去年11月25日，个人养老金制度在包括宁波在内的全国36个先行城市(地区)正式启动实施，如今正好满一周年。
既能作为养老的保障，又能享受抵税优惠，自个人养老金制度推出以来，许多宁波人纷纷“上车”。开户、缴存、抵税，一波操作下来，能“薅”不少羊毛。不少人已经享受到减税红利，但也有部分人选择观望。那么个人养老金到底“香不香”？记者就此展开调查。
福利优惠不少，激发客户开户热情
“身边有朋友去年开通了个人养老金账户，存入了1.2万元，今年抵税就抵了2000多元，挺羡慕的，于是决定今年自己也开通一下。咨询了银行发现，现在开户还有购物券可以领，太‘香’了！”前不久，“95后”上班族小应开通个人养老金账户，并存了5000元。
在鄞州上班的小董则在去年就开通了个人养老金账户，但一直没往里面存钱。小董说：“当时在银行办业务，在业务员极力推荐下开通了账户。主要是有‘微信立减金’可以领，还能参与抽奖，感觉这个优惠不要白不要。”
记者关注到，一年来，银行推广个人养老金业务的力度有增无减。有的银行首次开户并至少缴存1元，就可领50元的“微信立减金”；有的银行首次缴存可领10元红包，缴存1.2万元可抽300元红包；也有银行首次开通就有机会抽取手机奖品。
开户优惠仅仅是“开胃菜”，减税对许多人来说“诱惑”更大。“按照不同客户的收入情况，缴存个人养老金最高能减税5400元。如果按10万元年收入来算，一年能减税1000多元，这是真金白银的优惠。”一名银行业人士给记者算了笔账后说。
制图：徐卓蔚。上述应纳税所得额为年度收入扣除所有扣除项之后的金额。
产品种类丰富，但收益良莠不齐
有人还在观望，有人已经先行一步，打理起账户里的钱。按照个人养老金制度，账户里缴存的资金可用于购买银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品。
“去年刚开户的时候，可以买的产品不多，也就十几个，现在已经有几百个产品可供选择了。我存了1.2万元，其中7000元用来买基金，5000元投入定期存款，前者去博取高收益，后者作为保底收益。”“90后”金融从业者小刘说。
记者查询发现，目前个人养老金产品已多达741个，有储蓄、基金、保险、理财等各类产品，其中银行储蓄产品数量最多。
从产品表现来看，目前收益较为稳定的是储蓄、保险和理财类产品。有家银行推出的5年期定期存款产品利率最高的接近4%，但大部分在3%以下。理财类产品虽只发行了19个，平均年化收益率也有2.7895%，最高的可达4.67%。首批8个保险类产品去年结算利率平均值达到5.04%。
但不少购买公募基金的客户，现阶段收益为正的不多。Wind数据显示，截至目前，大部分养老目标基金产品处于浮亏状态，成立以来收益率为正的仅有26只，占比不足两成。
某银行APP上可购的个人养老金存款产品。
场内热场外冷，缴存动力仍不足
个人养老金制度在宁波试点一年以来，开户数量猛增，但相比之下缴存的人数并不多，市场内外的反差也尤为明显。
根据人社部最新公布的数据，截至今年一季度末，个人养老金的实际缴存比例为31.37%，也就是说每10个开户人中，仅有3人缴存，且人均缴存仅2022元，距离1.2万元缴存上限仍有不小差距。如何提高个人养老金的参与度，成为摆在市场面前的一大难题。
“之前我们因为有绩效指标考核要求，所以每周要拉一定数量的客户开户。很多客户冲着开户福利办理了，可后续缴存又没什么热情了。”多名银行工作人员无奈地告诉记者。
“‘缴存冷’的原因有很多，首先是这项制度试点刚刚开始，是新事物，对许多国内投资者来说还比较陌生，有一个了解和接受的过程。”一名银行业内人士说。他分析认为，有的客户因年收入水平相对较低，无法享受税收优惠，对此就没太大兴趣；对很多年轻人来说，当前收入不高，开支又不少，觉得没必要把这笔钱投入个人养老金账户；也有人觉得规划养老还太早，这笔钱要存二三十年，中途若有急用也拿不出来，不划算。
至于缴存之后的投资环节，也让许多人望而却步。“有的客户对个人养老金购买金融产品不太了解，以为买了就有收益，其实不然。除了储蓄存款，其他产品并不保本，会有亏损的可能，这就要求客户具备一定的理财知识基础。”该业内人士说。
“缴存冷”问题有何解法？
“存入期限长、提现不灵活，是很多人的顾虑。目前，个人养老金制度没法提前支取账户资金，未来可以考虑略作调整。”业内人士分析道。另外，面对复杂多样的金融产品，投资者容易“眼花缭乱”。怎么进行投资？产品如何选择？适合什么样的客户？如果金融机构能提供更专业的投资指导，甚至给予相应的投资组合建议，也能提高客户的缴存积极性。
也有业内人士认为，人社部已经表态“以后会适时调整缴费上限”，这意味着未来减税金额也会提高，个人养老金的吸引力将更大。另一方面，由于个人养老金的长周期属性，金融机构应为客户提供全生命周期的服务；在产品开发方面，金融机构也应丰富金融产品种类，满足不同人群的投资需求。
